Отношения, возникающие при эмиссии и обращении ценных бумаг, а также особенности создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг регулируются Федеральным законом от 22.04.1996 N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».
В соответствии с указанным законом брокерской деятельностью признается деятельность по исполнению поручения клиента на совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами или на заключение договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, осуществляемая на основании возмездных договоров с клиентом.
Брокер вправе приобретать ценные бумаги, предназначенные для квалифицированных инвесторов, и заключать договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, только если клиент, за счет которого совершаются такие сделки (заключаются такие договоры), является квалифицированным инвестором.
Ценные бумаги, производные финансовые инструменты и квалифицированные инвесторы
Ценные бумаги и производные финансовые инструменты считаются предназначенными для квалифицированных инвесторов, если в соответствии с нормативными актами Банка России сделки с такими ценными бумагами (договоры, являющиеся такими производными финансовыми инструментами) могут совершаться (заключаться) исключительно квалифицированными инвесторами или за их счет.
Под квалифицированным инвестором понимается квалифицированный инвестор в силу федерального закона либо лицо, признанное квалифицированным инвестором в соответствии с законодательством о ценных бумагах.
В силу статьи 51.2 вышеназванного закона физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если общая стоимость ценных бумаг, которыми владеет это лицо, или общий размер обязательств из договоров, являющихся производными финансовыми инструментами и заключенных за счет этого лица, соответствуют требованиям, установленным нормативными актами Банка России.
Читайте также: Выкуп акций при одобрении собранием акционеров крупной сделки
Квалифицированным инвестором признается также физическое лицо, которое совершило сделки с ценными бумагами или заключило договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, в количестве, объеме и в срок, которые установлены нормативными актами Банка России.
Указание Банка России от 29.04.2015 N 3629-У предусматривает, что физическое лицо может быть признано квалифицированным инвестором, если оно отвечает любому из следующих требований:
- общая стоимость ценных бумаг, которыми владеет это лицо, или общий размер обязательств из договоров, являющихся производными финансовыми инструментами и заключенных за счет этого лица, составляет не менее 12 млн рублей;
- данное лицо совершало сделки с ценными бумагами или заключало договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, за последние четыре квартала в среднем не реже 10 раз в квартал, но не реже одного раза в месяц. При этом совокупная цена таких сделок (договоров) должна составлять не менее 6 млн рублей.
Законом установлено, что ценные бумаги и производные финансовые инструменты, предназначенные для квалифицированных инвесторов, не могут предлагаться неограниченному кругу лиц, а также лицам, не являющимся квалифицированными инвесторами.
Отношения, возникающие по договору брокерского обслуживания, права потребителей
Преамбулой Закона РФ от 07.02.1992 N 2300-I «О защите прав потребителей» установлено, что данный закон регулирует отношения, возникающие между потребителями и изготовителями, исполнителями, продавцами при продаже товаров (выполнении работ, оказании услуг).
Потребителем является гражданин, имеющий намерение заказать или приобрести либо заказывающий, приобретающий или использующий товары (работы, услуги) исключительно для личных, семейных, домашних и иных нужд, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности.
Правоотношения, возникающие по договору брокерского обслуживания, ввиду рискового характера деятельности по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами или по заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, не относятся к услугам, направленным на удовлетворение личных, семейных, домашних и иных нужд, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности.
Отсутствие у лица статуса индивидуального предпринимателя само по себе не означает, что заключенные сделки направлены на удовлетворение личных, семейных и домашних нужд.
